长安银行年报：制造业担纲180亿 小企业增速41%
撰文 | 古城校尉
编辑 | 简佳
省级城商行披露了2019年度报告，我们先过一下最核心的经营数据：
集团资产总额：2877亿元，增长19.27%。
集团营业收入：75.83亿元，增长36.93%。
集团净利润：17.51亿元，增长13.16%。
事实上，2019年是经济下行和强监管的一年，作为本土财经观察者，校尉君大略可以感受到“资产荒”对中小银行的折磨，息差降低对商业银行盈利能力的普遍打击，但研读年报可以得出结论：作为陕西省属重点金融机构，长安银行2019年的主轴是“既要担当，也要发展”。
以下为我们找到的可读点。
01
信贷端：母公司制造业占比高达13.08%
回归本源支持实体，这是中国银行业自2017年之后的“主题词”，长安银行在2019年的相关数据都响应了这一要求。
1：行业：在全年信贷投放10大行业中，母公司制造业以184亿元高居榜首，在前10大行业中占比13.08%，这基本符合陕西省加强工业实力的指导思想，例如省委胡和平书记自2016年之后，就先后提出“大型骨干企业要做工业稳增长的主引擎”、“加快建设先进制造业基地、航空产业基地、陕北高端能源化工基地”等。而在明星项目中，吉利宝鸡基地、陕西精益化工等都名列其中。
2：小微：立足陕西、立足中小、立足城乡，这是长安银行自2009年成立以来的基本定位，在2019年小微跟“坐上高铁一样”，母公司全年单户授信1000万元以下的小微企业贷款余额为198亿元，增长57.77亿元，贷款增速达41.05%。全年小企业户数为1.21万户，较年初增长了7195户。据金融棒棒糖了解，这是“史上增长最多的一年”。
▲图：位于宝鸡高新区的吉利汽车智能化车身总拼线
3：创新：这主要体现在投行业务上，2019年长安银行在西北地区第1个拿到银行间交易商协会授予的“非金融企业债务融资工具B类承销资格”，以PPN、SCP等方式为陕旅集团、西安陆港集团等实现直接融资29.4亿元，其中长安银行直投5.9亿元。截止目前，长安银行推动的债券融资计划达31.8亿元，占陕西累计挂牌量的11.65%，其中2019年实现17亿元。
显然，无论源于哪个端口，长安银行所“调动”的资金最终都指向“支持省内融资”，受益者不但是省市大型骨干企业、省内重点民营企业，数量宏大的民营小微更是扮演了主角。
与此同时，还有一个指标在“中小银行风险显露”的今天值得注意，长安银行有数项“敏感指标”都显示出更良性的变化：
1：不良率：三连降，从2017年的1.96%、2018年1.78%降至1.77%。这个数字好像不大，但在真实环境下却很不容易。例如2019年8月就银保监会曾公布一个数据：二季度末，城市商业银行不良贷款率上升到了2.30%，相比一季度末增加了0.42个百分点。这是自2009年一季度之后，10年来城商行不良贷款率第一次上升到了2%以上。
2：单一客户集中授信度：三连降，从2017年12.18%降至2019年6.42%，几乎实现了腰斩。这是媒体非常关注的“关联性风险”，尤其是安邦事件、包商事件之后，这一指标已经是检验法人治理结构和内部人控制的关键性因子。
3：拔备率：三连升，从2017年的159%上升到2018年162%，再到2019年的191%，这个怎么理解，监管要求是120-150%，同样在2019年二季度末，银保监会公布的数据是：城商行平均拔备率为149%（下降了3.84个百分点），以长安银行年末数据看，显然是“跑赢了大市”。
02
集团端：长银消金盈利3.5亿元
长安银行在行庆10周年时提出“打造银行集团”，彼时我们还不太清楚其最重要的棋子——长银消金表现如何？但在2019年年报中，金融棒棒糖还是对其业绩表示惊讶：这家2016年11月方才成立的公司，全年净利润达到了3.5亿元。
对这家公司我们还是比较熟悉的。
2017年11月，我们刊文《消金1岁抓周几何》，当时他们还在亏损，全部精力用于系统建设和打市场。而在当年9月，贷款余额的口径仅停留在10亿元左右。
2018年12月，我们刊文《广汇汽车“泄密” 长银消金实现盈利3000万》，这是其第一次实现盈利，但这个信号很有价值，2018年年底，就传出各股东准备大手笔增资。
2019年10月，我们“感觉”到长银消金走上了快车道，受邀参加其三周年内训会议时，听说“业绩不错”。2020年3月，他们又披露称“客户规模突破1000万”。但1个月后，惊艳年报亮相。
如何从行业看这个数据？截止4月20日，长银消金超过100亿元的贷款规模排进了行业前10，其净利润排名则更为靠前。
▲图：长银消金“突破1000万”海报
糖豆会问，长银消金对长安银行的贡献是不是就在于51%的控股并表上？不是的，这不仅仅是个业绩的问题，更涉及到长安银行数年前就明确的“打造银行集团”之战略布局。因为根据监管层的要求：新设机构表现是否良好，决定着其“会不会获批更多的金融牌照”。
我们来看两个重要的点：
1：长银金租：早在2017年3月，陕鼓动力（601369）发布公告称，拟以自有资金4.98亿元投资入股长银金融租赁股份有限公司，持股比例24.9%。这是“长银金租”第一次曝光，此时长银消金成立刚刚过去了4个月。
2：长银理财：理财子公司则是一个新鲜事件，自2019年6月首家“建信理财”获批后，目前的局面是6大行全面获批、30家银行积极申报。而长安银行也行动较早，2019年7月已披露计划设立“理财子”。
在金融棒棒糖看来，长安银行对“金租”和“理财子”的选择，既有自身优势传导的惯性，对“金融陕军”则更具完善地方金融牌照的重大意义。因为这两项，陕西目前均是0。
长银金租：以增强实体经济的融资能力为端口，尤其是与陕鼓等优质工业企业的合作，产融结合呼之欲出。毕竟，在透平设备中，陕鼓的市场份额多年来都是中国第1。
长银理财：则是优势项目再发力，其理财品牌“金长安”管理规模超过600亿元，转型净值化较早，且综合理财能力在123家城商行中排名第13，多年一直保持“西部第1”。
结合这些预期，长银消金在2019年获巨大成长的意义就类似于“千里跃进大别山”，为长安银行的“集团版图”奠定了第一枚关键棋子，也让我们对“新牌照进场”抱以乐观情绪。
03
未来端：发力西安及零售
2020年显然是一个艰难的开局。我们一起看看长安银行对2020年经营环境的整体分析。
1：宏观整体上看：中国经济长期向好不变，疫情冲击是短期的，总体可控。
2：经济政策上看：增速趋缓，内部不确定性较多，对金融业带来一定挑战。
3：财政政策看：财政赤字可能突破3%，政府将在公卫、减税降负等投入更多资源。
4：货币政策看：流动性更加充裕，市场利率水平整体降低并保持合理稳定。
5：监管政策看：加大民营、小微、制造业、普惠、中长期信贷倾斜力度的考核激励。
6：区域经济看：预期GDP增长6.5%左右，重点工业、基建、民生项目会加快。
上述观点其实代表了长安银行“最大的判断”，基于此，他们也提出2020年实现资产规模3000亿元（首破），净利润达到17.8亿元。
如何实现呢？年报中提出“以坚持以党建核心，强化工作担当”、“以支持实体发展为主旨，实现服务增效”、“以深化金融改革为动力，实现发展提速”、“以全面风险管理为手段，实现质量提升”、“以推进综合化经营为目标，实现规模壮大”。除此之外，金融棒棒糖观察到以下三个“细节点”，值得一看。
1：尽快补充资本金：在2019年2月一则统计中可见，长安银行虽然进入了“中国银行业100强”，但其核心一级资本净额只有132亿元，被排在了80位，比广东南粤银行、晋商银行都少，但盈利却比这几家行要高。尽管都高于监管要求，在净资本管理办法的约束下，扩张资本仍然显得迫切。
因此，在年报中我们可以看到，长安银行拟发行“无固定期限资本债券30亿元”，以实现资本充足水平长期稳定。其实这一安排也符合监管层的思路：如2019年7月，银保监会、证监会发布实施《中国银保监会中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（修订）》。核心就是鼓励中小银行多渠道补充资本，包括发行优先股。
▲图：长安银行的秘密武器“长乐贷”
2：正在筹建西安分行：长安银行筹建西安分行不是秘密，陕西金融圈人所共知。之所以对其意义重大，就在于长安银行在西安的业务占比并没有获得显著优势，而且“大西安”在最近几年的日益吃重，也让金融机构需要重新看待。
由于年报没有提及此事，我们也不便猜测更多。但如果没有意外，2020年之内应该能够落地。而我们对此也抱有期待，否则为什么省工行、省建行都在最近几年纷纷设立了“西安分行”呢？
3：正在发力线上零售：这是长安银行的又一个重头戏，事实上其内部已组建了“大零售”条线，如个人金融部、电子银行部、银行卡部、理财部等全部击穿，并与“大公司”条线形成紧密互动，在保持明星产品“存款大家族”持续优化的基础上，“长安金”品牌金条、零售智慧平台、1181个乡村惠农点，都已经成为有效支撑点，甚至其官方微信的绑卡人数都超过了60万张，其中2019年就增加了20万张。
但2020年最大的看点是——“长乐贷”。
这是一款纯粹信用类线上智能信贷产品，技术方为新希望金科，其以大数据风控为核心，以流畅的客户体验为特点。在2019年年报中，长安银行用了这么一句：“试运行效果良好”。
互联网+的大势下，“长乐贷”能否为长安银行带来真实的惊喜，2020年拭目以待。
结语：
解读2019年年报，金融棒棒糖可以看到以“有质量、有速度、有效益”为准则的长安银行，正努力奔向“好银行、好团队、好未来”的目标。但我们更兴奋的是他们在年报中表示：力争“三五”期间实现A股上市。
以其2009年成立计，这就意味着“目标日”为2025年前。
对此，值得期待。
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